Meningkatnya biaya kuliah telah meninggalkan banyak, terutama milenium, dibebani dengan banyak hutang pinjaman pelajar. Rata-rata, mereka $ 34.504 di dalam lubang, menurut a belajar dari biro kredit Experian. Tidak hanya membayar kembali pinjaman siswa membuat generasi ini sulit untuk menghemat uang uang muka di rumah, tetapi pinjaman yang belum dibayar mempengaruhi rasio utang terhadap pendapatan — faktor utama yang dipertimbangkan pemberi pinjaman ketika menyetujui pinjaman. Hasil? Sekitar 83 persen non-pemilik rumah mengutip utang pinjaman siswa sebagai faktor yang menahan mereka dari membeli rumah, sesuai dengan Asosiasi Realtors Nasional.
Namun membeli rumah dengan pinjaman mahasiswa adalah mungkin, kata para ahli. Buktinya ada dalam angka juga: Sekitar 40 persen pembeli rumah pertama kali memiliki hutang pinjaman siswa, menurut penelitian NAR. Sementara hutang memang membuat sulit untuk beralih dari penyewa ke pemilik rumah, memang mungkin.
“Utang dalam bentuk apa pun dapat memengaruhi kemampuan Anda untuk membeli rumah, tetapi utang pinjaman siswa sangat sulit karena banyak peminjam memilikinya pengaturan pembayaran yang dapat memperpanjang pembayaran hingga 20 tahun ke atas, atau bahkan lebih, ”kata Brittney Castro, seorang ahli keuangan bersertifikat perencana dengan
daun mint dan Turbo. "Berarti, peminjam tidak bisa hanya menunggu untuk membeli rumah sampai mereka kehabisan utang, karena pembayaran pinjaman siswa begitu tahan lama."Ke depan, tips tentang cara membeli rumah dengan hutang pinjaman siswa dari penasihat keuangan dan mereka yang pernah melakukannya sebelumnya.
Jangan menunggu pemberi pinjaman atau agen real estat untuk memberi tahu Anda apa yang Anda mampu, alih-alih gunakan anggaran Anda untuk melayani sebagai tolok ukur untuk apa yang realistis dan dapat dicapai untuk situasi keuangan Anda sendiri, kata Castro, juga CEO dari Inc Wise Keuangan, sebuah perusahaan perencanaan keuangan yang berbasis di Los Angeles. Anda dapat menggunakan kalkulator hipotek online untuk membantu Anda memperkirakan potensi pembayaran bulanan Anda dan melihat bagaimana hal itu akan mempengaruhi keuangan Anda. Seperti aplikasi keuangan pribadi daun mint, yang akan membantu Anda menetapkan dan menempel pada anggaran Anda, katanya.
Mungkin tergoda untuk berpikir jika Anda membayar sewa $ 1.500, Anda bisa membayar hipotek $ 1.500. Tapi Shannon Clark, seorang pelatih keuangan pribadi, hati-hati terhadap ini. Dia dan suaminya memiliki utang pinjaman mahasiswa $ 60.000 ketika mereka mengambil hipotek $ 300.000 di Seattle, Washington dan mengatakan itu "hampir membuat kami bangkrut dalam Resesi Hebat."
“Pertimbangkan harga sewa di daerah Anda dibandingkan dengan biaya hipotek, pajak, asuransi, biaya HOA, dan pemeliharaan,” katanya. "Jika Anda tiba-tiba tidak dapat membayar hipotek, apakah Anda dapat menyewakan rumah untuk menutupi pembayaran? Jika jawabannya adalah 'tidak,' pikirkan dua kali sebelum membeli. Menyewa mungkin sebenarnya lebih murah untuk Anda. ”
Clark, dan banyak pakar keuangan lainnya, mengatakan Anda harus memiliki dana darurat enam bulan yang disimpan, jadi Anda tidak ingin menghabiskan seluruh tabungan Anda dengan uang muka.
Karena COVID-19, pemerintah federal telah menghentikan sementara bunga pinjaman siswa dan pembayaran selama enam bulan pinjaman mahasiswa federal. Ini bisa menjadi waktu yang tepat untuk menggunakan pembayaran yang Anda lakukan untuk menabung untuk uang muka, kata Castro. Pastikan Anda dapat mulai membayar kembali pinjaman siswa Anda ketika jatuh tempo lagi, karena bahkan satu pembayaran yang terlewat dapat mengurangi kredit Anda.
Sementara skor kredit Anda dapat membantu Anda meningkatkan suku bunga yang lebih baik, Anda rasio utang terhadap pendapatan (atau DTI) akan menentukan apakah Anda dapat memenuhi syarat untuk hipotek sama sekali. Rasio hutang terhadap pendapatan Anda harus minimal 43 persen atau lebih rendah, yang berarti total bulanan Anda kewajiban tidak boleh melebihi 43 persen dari penghasilan kotor Anda, yang merupakan penghasilan Anda sebelum penggajian pemotongan. Mendapatkan rasio yang lebih rendah dapat menghasilkan tingkat bunga yang lebih rendah.
Pinjaman pelajar adalah faktor utama dalam rasio DTI Anda, jelas Travis Hornsby, CFA dan Pendiri Perencana Pinjaman Siswa, sebuah organisasi yang memberi orang strategi untuk membantu melunasi pinjaman mahasiswa.
“Bergantung pada situasi Anda, pembiayaan kembali pinjaman siswa Anda dapat mengurangi pembayaran pinjaman siswa bulanan Anda dan membantu meningkatkan rasio DTI Anda,” katanya.
Meskipun Anda mungkin dapat memenuhi syarat untuk rumah dengan DTI 43 persen atau lebih rendah, banyak penasihat keuangan memberi tahu mereka klien yang seharusnya tidak mereka beli jika DTI mereka melebihi 38 persen, kata Patrick Boyaggi, CEO pasar pinjaman hipotek Mengaku sepenuhnya. Meskipun ada manfaat finansial untuk membeli rumah, seperti membangun ekuitas, itu bukan pilihan yang tepat untuk semua orang, Boyaggi memperingatkan, dan Anda mungkin berada di posisi yang lebih baik setelah Anda menghilangkan sebagian dari Anda hutang.
Luangkan waktu untuk melunasi saldo pinjaman kecil atau hutang lain sebelum mengambil hutang yang lebih besar untuk membeli rumah, Castro merekomendasikan. "Jumlah utang yang lebih rendah, sebelum membeli, dapat berarti peningkatan skor kredit Anda dan membantu Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan tingkat pinjaman hipotek terbaik," katanya.
Meskipun anggaran setiap orang berbeda, jika Anda ingin menjadi pemilik rumah, jangan gunakan mobil besar meminjamkan untuk mobil mahal atau memeras hutang kartu kredit setelah Anda lulus, rekomendasikan Brittany Hovsepian. Dia dan suaminya memiliki utang pinjaman siswa sebesar $ 36.000 ketika mereka membeli rumah pertama mereka untuk $ 136.000 pada tahun 2016 di luar Kota Oklahoma.
Hovsepian, sekarang seorang investor real estat dengan Pembeli Rumah Pakar, juga merekomendasikan untuk menurunkan harapan Anda untuk rumah pemula dan tetap memperhatikan rumah di dalam kisaran harga Anda.
Anda juga mungkin perlu melihat membeli di pasar yang lebih terjangkau, karena hutang pinjaman siswa akan membuat sulit untuk menabung untuk pembayaran uang muka, kata Holden Lewis, ahli rumah dan hipotek di NerdWallet.
"Pada akhirnya, Anda mungkin harus pindah ke tempat yang lebih terjangkau, seperti Dallas daripada Los Angeles," kata Lewis.
Pinjaman FHA, program populer untuk pembeli pertama kali, memungkinkan Anda membayar uang muka serendah 3,5 persen. Dengan uang muka $ 7,915, Anda bisa masuk ke rumah di Dallas, di mana harga rumah rata-rata adalah $ 226.145, menurut Zillow. Tapi, di Los Angeles, tempat itu harga rumah rata-rata adalah $ 752.508, Anda perlu uang muka $ 26.337.
Jadi, sementara pinjaman mahasiswa tentu saja merupakan rintangan kepemilikan rumah yang terkenal, masih mungkin untuk memiliki hipotek sambil melunasi pendidikan Anda.