Program pengampunan hutang untuk peminjam mahasiswa terdengar menjanjikan: Bekerja di sektor layanan publik selama 10 tahun sambil melakukan pembayaran pinjaman tepat waktu. Kemudian—setelah satu dekade bekerja sebagai, katakanlah, seorang perawat, petugas polisi, guru, pekerja sosial, responden pertama, atau di beberapa pekerjaan layanan sektor publik lainnya—saldo pinjaman siswa Anda yang tersisa dihapus.
Tapi, sejak Pengampunan Pinjaman Layanan Umum (PSLF) mulai menerima aplikasi setahun yang lalu (didirikan pada tahun 2007), lebih dari 99 persen pelamar telah ditolak. Meskipun 28.000 peminjam mengajukan permohonan untuk program tersebut, hanya 96(!) peminjam yang menerima pengampunan pinjaman melalui program tersebut, menurut Departemen Pendidikan. (Program ini dikritik karena salah urus.)
Kami tidak ingin membahas semua Negatif Nancy di sini, tetapi jika Anda berencana agar pinjaman Anda diampuni — dan bahkan mungkin menunggu untuk membeli rumah sampai hutang itu dikurangi menjadi $0 — angka awal seputar pengampunan pinjaman siswa mengecewakan, untuk mengatakan itu paling sedikit.
Tapi, ada kemungkinan bahwa lebih banyak peminjam akan memenuhi syarat untuk pengampunan di masa depan. Plus, para ahli mengatakan ada beberapa strategi alternatif untuk membantu mereka yang memiliki pinjaman mahasiswa masuk ke pasar perumahan sementara mereka menunggu (dan berharap) agar hutang itu dihapuskan.
Misalnya, tren yang muncul: Beberapa pemberi kerja menerapkan program keringanan pinjaman mahasiswa ke dalam penawaran perekrutan, kata Tisa L. Permen perak, seorang penulis dan pendidik yang berspesialisasi dalam pendidikan keuangan perguruan tinggi.
“Beberapa membuat program pensiun yang berinvestasi untuk peminjam pinjaman mahasiswa yang merasa tidak melakukannya dapatkan penghasilan yang cukup untuk berinvestasi dalam rencana pensiun dan membayar hutang pinjaman siswa secara bersamaan, ”dia mengatakan.
Sekitar 70 persen dari Aplikasi PSLF ditolak karena tidak memenuhi persyaratan kelayakan, yang dapat mencakup kriteria seperti terdaftar dalam rencana pembayaran yang salah, melakukan pekerjaan yang tidak memenuhi syarat untuk program, atau memiliki pinjaman yang salah Tipe. Cukuplah untuk mengatakan, banyak peminjam frustrasi dan bingung mengapa mereka tidak memenuhi syarat. Jaksa Agung Massachusetts bahkan melangkah lebih jauh untuk menuntut penyedia layanan untuk penanganan programnya.
Aplikasi PSLF lainnya yang ditolak, sekitar tiga dari 10, tidak memiliki informasi, jadi ada beberapa harapan bahwa setelah diperbaiki dan dikirim ulang, tingkat pengampunan pinjaman siswa akan student meningkatkan.
Selain itu, mungkin lebih banyak peminjam dapat memenuhi syarat di masa depan dengan menggabungkan pinjaman mereka. Hanya mereka yang memiliki pinjaman federal langsung memenuhi syarat untuk PSLF.
Misalnya, Program Pinjaman Pendidikan Keluarga Federal dan pinjaman Perkins tidak memenuhi syarat untuk pengampunan, tetapi peminjam mungkin memenuhi syarat untuk menggabungkannya menjadi Pinjaman Konsolidasi Langsung. Sisi negatifnya? Hanya pembayaran yang memenuhi syarat yang Anda lakukan pada Pinjaman Konsolidasi Langsung baru yang dapat dihitung terhadap 120 pembayaran yang diperlukan untuk PSLF, yang berarti jam 10 tahun Anda akan dimulai kembali.
Delapan puluh persen milenial tidak memiliki rumah (menurut a survei oleh National Association of Realtors)—dari kelompok ini, 83 persen percaya bahwa utang pinjaman pelajar mereka telah memengaruhi kemampuan mereka untuk membeli. Milenium mengharapkan pinjaman mahasiswa menunda pembelian rumah mereka dengan rata-rata tujuh tahun.
Milenium dengan pinjaman mahasiswa juga memiliki kekayaan rata-rata 75 persen lebih sedikit daripada mereka yang tidak, menurut a analisis terbaru, yang membuatnya sulit untuk menabung untuk uang muka. Plus, faktor pinjaman mahasiswa menjadi rasio utang terhadap pendapatan (DTI) peminjam, yang dapat mempersulit persetujuan hipotek. (Seringkali, rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan dapat membantu menurunkan DTI).
Program pengampunan pinjaman bisa menjadi penyelamat bagi mereka yang dibebani dengan hutang pinjaman mahasiswa dan bekerja di ladang dengan gaji sederhana. Terutama karena bukti di atas secara langsung mengaitkan pinjaman mahasiswa sebagai faktor utama yang menahan generasi milenial dalam hal menabung untuk pensiun dan berinvestasi di rumah.
Jika pengampunan pinjaman siswa tidak terlihat dalam waktu dekat Anda, berikut adalah beberapa cara kreatif dan alternatif untuk menabung untuk rumah saat Anda masih menulis cek pembayaran bulanan tersebut.
Sementara PSLF paling dikenal secara luas, ada program pengampunan pinjaman lainnya untuk para profesional tertentu yang layak untuk dicoba, kata Silver Canady. Misalnya, di bawah Program Pengampunan Pinjaman Guru, jika Anda mengajar penuh waktu selama lima tahun akademik berturut-turut di sekolah berpenghasilan rendah, Anda mungkin memenuhi syarat untuk pengampunan hingga $17.500 untuk pinjaman langsung Anda yang disubsidi dan tidak disubsidi dan Stafford Federal Anda yang disubsidi dan tidak disubsidi Pinjaman. Itu Korps Layanan Kesehatan Nasional juga memiliki program yang membebaskan pinjaman mahasiswa untuk petugas kesehatan yang mengambil pekerjaan di daerah yang kurang terlayani.
Temukan pemilik yang bersedia menjual "Sewa untuk Dimiliki," saran Don Wede, presiden perusahaan investasi real estat Heartland Funding Inc. Ini juga bisa dengan nama Opsi Sewa, Penjualan Kontrak, Pembiayaan Carry Back Pemilik, yang semuanya memiliki persyaratan yang sedikit berbeda, tetapi memungkinkan pemilik untuk bertindak seperti bank, kata Wede. Biasanya, uang muka akan diperlukan tetapi itu mengurangi beberapa tekanan utang terhadap pendapatan. Inilah yang Anda perlu diketahui sebelum menandatangani sewa-untuk-sendiri—dan berhati-hatilah, ini bisa berubah menjadi scammy dengan cepat.
Ini mungkin ekstrem, tetapi jika Anda lulusan baru dan mempertimbangkan untuk pindah, Maine memiliki program insentif pajak yang akan membantu meringankan tekanan pinjaman mahasiswa. Negara Kredit Pajak Kesempatan Pendidikan tersedia bagi mereka yang telah lulus dari perguruan tinggi mana pun di Amerika Serikat, selama itu setelah 2016. Rincian program bervariasi, tetapi singkatnya, mereka yang tinggal dan bekerja di Maine dapat mengurangi pembayaran pinjaman siswa mereka selama setahun dari pajak penghasilan negara bagian mereka. Jadi, jika Anda berutang $2.200 dalam pajak pendapatan negara bagian, dan membayar $2.000 dalam pinjaman mahasiswa, Anda hanya akan berutang $200 kepada negara bagian.
Mengandalkan penyewa untuk membantu membayar hipotek adalah rute yang ditempuh Shawn Breyer Pembeli Rumah Breyer mengambil. Ketika dia dan istrinya lulus dari sekolah, mereka memiliki hutang pinjaman mahasiswa senilai $210.000 dari program hukum dan teknik masing-masing. Alih-alih menyewa pasca-sarjana, mereka membeli sebuah dupleks di Grand Rapids, Michigan, tinggal di satu sisi dan menyewakan yang lain.
“Manfaat dengan pendekatan ini adalah 75 persen dari pendapatan sewa dihitung sebagai pendapatan pribadi Anda saat mengajukan pinjaman,” katanya. “Anda [juga] menghilangkan biaya perumahan Anda, yang memungkinkan Anda untuk mengalokasikan kembali uang untuk membayar pinjaman mahasiswa Anda lebih cepat.”
Anda juga dapat menggunakan sebagian dari pendapatan sewa itu untuk berinvestasi di properti sewaan lain untuk membantu membayar pinjaman mahasiswa, katanya.
Sebuah kata dari hati-hati ketika datang ke peretasan rumah: Jika Anda berencana membeli rumah keluarga tunggal yang besar dan menyewakan kamar, Anda tidak akan dapat menggunakan proyeksi pendapatan sewa tersebut untuk memenuhi syarat hipotek. Itu harus menjadi rumah multi-keluarga dengan unit yang diukir, dan salah satu unit itu harus menjadi tempat tinggal utama Anda.
Selain itu, Anda akan menjadi tuan tanah — yang datang dengan semua jenis biaya tak terduga dan beban. Tentu saja, Anda masih harus memiliki uang muka juga.