Ketika saya membeli rumah saya hampir satu dekade yang lalu, itu terletak di salah satu petak terakhir yang terjangkau di Colorado, tepat di antara Denver dan Boulder. Datanglah stasiun komuter kereta ringan dalam jarak berjalan kaki dari tempat saya dan, kemudian, peningkatan yang stabil di tempat saya nilai rumah, menurut surat tahunan penilai daerah. Bertepatan dengan ini - sebagai Pasar perumahan Colorado mendidih - Saya mulai menerima selebaran yang meragukan dari perusahaan yang tertarik untuk membeli saham ekuitas di rumah saya.
Saya mengobrol dengan beberapa ahli untuk mengetahui rincian perjanjian saham ekuitas rumah. Ternyata mereka cukup berisiko, meskipun mereka dapat membantu Anda mengakses beberapa ekuitas di rumah Anda saat Anda masih tinggal di dalamnya. Saham ekuitas rumah tidak hanya untuk pemilik rumah yang sudah ada, baik: Beberapa investor di pasar panas yang panas juga bersedia untuk membantu menutupi uang muka Anda dengan imbalan potongan keuntungan yang cukup besar jika dan ketika rumah Anda naik nilai.
Anda dapat membayangkan saham ekuitas rumah seperti membeli saham di sebuah perusahaan, jelas Tim Macy, seorang agen real estat Pialang Nyata LLC di San Antonio, Texas.
“Dengan saham ekuitas rumah, Anda memiliki rumah, dan ada investor yang ingin membeli saham ekuitas di rumah Anda dengan imbalan uang tunai,” jelasnya.
Sebagai pemilik parsial, investor ini tidak akan muncul di depan pintu Anda dengan membawa koper untuk mengharapkan akses ke kamar tamu Anda - mereka sebenarnya tidak memiliki hak apa pun atas properti Anda. Namun di akhir masa perjanjian apresiasi bersama, yang biasanya 10 tahun, Anda akan diminta untuk membayar kembali uang muka tersebut, ditambah bagian dari nilai apresiasi rumah Anda jika memang nilainya meningkat, jelas Cynthia Meyer, Perencana Keuangan Bersertifikat dengan Perencanaan Kehidupan Nyata. Biasanya dalam jenis perjanjian ini, jika nilai rumah Anda turun, Anda akan membayar uang muka kembali, dikurangi persentase depresiasi.
Perjanjian saham ekuitas rumah paling umum terjadi di area di mana properti hunian telah naik nilainya secara signifikan, dan dengan demikian cenderung memiliki banyak ekuitas. Tetapi jika Anda tidak dapat membayar kembali pinjaman tersebut, investor dapat menyita properti Anda, Meyer menjelaskan.
Jadi, mengapa Anda menolak tawaran ini? Jawaban singkatnya: Anda memiliki kredit yang buruk atau pendapatan yang tidak stabil.
Misalkan Anda memiliki ekuitas senilai $ 200.000 di rumah Anda. Tidak hanya disimpan di brankas di mana Anda dapat dengan mudah mengaksesnya, jelas Macy. Tetapi jika Anda ingin melakukan, misalnya, melakukan proyek renovasi atau membayar biaya besar, perjanjian tersebut dapat memberi Anda akses awal ke ekuitas Anda. Tetapi jika Anda memiliki kredit yang layak dan pekerjaan tetap, Anda lebih baik mengambil a Garis Kredit Ekuitas Rumah, Kata Meyer.
Di beberapa pasar panas, investor ingin bekerja sama dengan pembeli rumah yang akan menempati properti tempat mereka berinvestasi. Investor, dalam hal ini, akan menanggung sebagian besar atau seluruh uang muka, jelas Jess Kennedy COO dan salah satu pendiri Beeline, platform pinjaman digital. "Jika properti naik nilainya, investor dan penghuninya membagi keuntungan," kata Kennedy. "Jika properti terdepresiasi, investor akan mengalami kerugian atas investasinya."
Dalam pengaturan ini, penghuni membayar semua pemeliharaan properti, seperti halnya pemilik rumah biasa. Namun, membeli rumah dengan investor masih bisa menjadi langkah yang tidak pasti, karena Anda mungkin harus membayar kembali kepada investor dalam jangka waktu 10 tahun itu. Untuk melakukan ini, Anda dapat menjual properti, mendanai kembali, atau mencari cara lain untuk membayar investor, kata Kennedy.
“Ini bisa jadi rumit karena tidak ada yang tahu bagaimana pasar perumahan akan berkembang dari tahun ke tahun atau dekade ke dekade,” katanya. Itu adalah risiko.