Balon adalah perayaan andalan dari segala jenis. Mereka memasukkan kesenangan ke dalam hari ulang tahun, wisuda, dan pesta lainnya. Tetapi ketika tiba waktunya untuk mengajukan hipotek, Anda mungkin harus melewatkan balon.
Ada yang namanya "pembayaran balon" di dunia hipotek, dan itu kebalikan dari kesenangan. Pembayaran bekerja seperti halnya meniup balon - ini dimulai dengan cukup mudah, tetapi seiring berjalannya waktu, Anda menyadari ada potensi balon meledak. Jika dan ketika itu meledak, semuanya bisa pergi ke selatan dengan cukup cepat. Inilah yang perlu diketahui sebelum mempertimbangkannya.
Todd McCotter, wakil presiden senior di Hipotek Reliance Pertama di Mount Pleasant, Carolina Selatan, menjelaskan bahwa hipotek pembayaran balon mirip dengan hipotek biasa, tetapi dengan kejutan besar (dan terkadang tidak menyenangkan) di akhir.
“Ini adalah hipotek biasa atau tradisional untuk jangka waktu tertentu, biasanya lima hingga tujuh tahun; namun, biasanya amortisasi selama 30 tahun, ”katanya. Dengan kata lain, ini memungkinkan jenis pembayaran hipotek tetap yang sama dengan yang Anda nikmati dengan hipotek 30 tahun, tetapi masa pinjaman hanya berlangsung selama tujuh tahun.
Ketika periode lima hingga tujuh tahun itu habis, berapa pun sisa saldo yang Anda miliki jatuh tempo - seperti pada segera jatuh tempo. “Sisa saldo jatuh tempo adalah bagian 'balon' dari pinjaman, dan bergantung pada jumlah hipotek Anda bisa sama dengan beberapa ribu dolar,” kata McCotter.
McCotter menunjukkan sebuah contoh: Jika Anda mengajukan dan disetujui untuk pinjaman balon sebesar $ 200.000 dengan jangka waktu tujuh tahun dan tingkat bunga tiga persen, periode amortisasi tipikal dari pinjaman tersebut adalah 30 tahun.
"Setelah tahun ketujuh, atau 84 bulan, pembayaran, Anda masih berhutang sekitar $ 167.900 - dan harus membayarnya secara sekaligus atau pembayaran melalui balon," jelasnya. Jadi, Anda membayar semua uang yang akan Anda miliki selama 21 tahun tersisa secara sekaligus.
“Pemilik rumah yang hanya berencana untuk tinggal di rumah untuk waktu yang lebih singkat dapat mempertimbangkan hipotek jenis balon,” katanya, karena pemilik rumah dapat menjual rumah sebelum pembayaran balon jatuh tempo. “Profil klien lain untuk jenis pinjaman ini adalah seseorang yang menerima bonus, komisi, atau lainnya dalam jumlah besar kompensasi selain gaji pokok mereka dan juga memiliki rencana keuangan untuk melunasi hipotek sebelum balon pembayaran."
Berdasarkan Julie Aragon, pemilik Julie Aragon Lending Team di Los Angeles, developer dan house flippers adalah penggemar jenis pinjaman ini. "Itu karena pembayarannya sangat rendah - terkadang pembayaran hanya dengan bunga - dan peminjam ini sepenuhnya berharap untuk menjual properti sebelum jangka waktunya habis."
Menggunakan hipotek pembayaran balon memungkinkan mereka memaksimalkan modal yang mereka miliki untuk diinvestasikan. “Pinjaman ini juga merupakan opsi yang lebih populer bagi orang yang biasanya tidak dapat memperoleh pembiayaan konvensional - misalnya, jika mereka sedang memperbaiki kreditnya,” kata Aragon.
Jika menurut Anda ini terdengar seperti roulette finansial Rusia, Anda tidak sendirian. Seandainya Anda tidak mendapatkan bonus atau komisi di tempat kerja, atau kerabat kaya Anda tidak membuat Anda bersedia?
“Risiko nomor satu mutlak dari hipotek balon adalah tidak dapat membayar kembali hipotek sebelum tanggal jatuh tempo pembayaran balon,” kata McCotter. “Mungkin ada banyak faktor penyebabnya: kehilangan pekerjaan, pergeseran ekonomi, pandemi, dan banyak lagi.”
Anda dapat membiayai kembali hipotek untuk melunasi saldo jatuh tempo - tetapi itu juga merupakan proposisi yang berisiko. “Bahkan dalam skenario ini, pemilik rumah harus memiliki posisi ekuitas agar memenuhi syarat dan mampu secara finansial memenuhi syarat untuk hipotek baru,” jelas McCotter. Plus, pada saat Anda membiayai kembali, suku bunga mungkin telah meningkat, Aragon memperingatkan.
Ada juga opsi untuk menjual rumah jika Anda tidak dapat membayar pembayaran balon, tetapi jika pasar beralih ke pembeli, Anda mungkin harus mengurangi harga yang Anda minta.
“Jika tidak ada pilihan untuk membiayai kembali hipotek atau menjual rumah, klien hipotek balon harus bermitra dengan pemegang hipotek saat ini dan lihat apakah ada opsi untuk memperpanjang jangka waktu hipotek balon, ”McCotter kata. Dia memperingatkan bahwa ini perlu ditangani sebelum tanggal balon. "Jika tanggal pembayaran balon telah berlalu, Anda sekarang dalam keadaan default dan pemberi pinjaman dapat memulai proses penyitaan." Astaga! Tidak ada perayaan yang dipenuhi balon di sana.
Terri Williams
Penyumbang
Terri Williams memiliki portofolio ekstensif yang mencakup bylines di The Economist, Realtor.com, USA Today, Verizon, US News & World Report, Investopedia, Heavy.com, Yahoo, dan beberapa klien lain yang mungkin Anda miliki mendengar tentang. Dia memiliki gelar sarjana dalam Bahasa Inggris dari University of Alabama di Birmingham.