Pinjaman FHA adalah jalur populer untuk kepemilikan rumah bagi banyak pembeli pertama kali karena mereka cenderung memiliki opsi pembayaran uang muka yang rendah dan persyaratan skor kredit yang lemah. Bahkan, menurut Otoritas Perumahan Federal, pembeli rumah pertama kali terdiri 83 persen peminjam pinjaman rumah FHA pada tahun 2019.
Tetapi ada kemungkinan bahwa pembeli pertama kali mungkin mengabaikan ketika mereka terlibat dalam kegembiraan membeli rumah: Jika Anda menempatkan kurang dari 10 persen sebagai uang muka dengan pinjaman FHA, Anda akan diharuskan membayar asuransi hipotek FHA untuk seluruh pinjaman istilah. Sebaliknya, dengan hipotek konvensional, pembayaran Asuransi Hipotek Pribadi (atau PMI) Anda dibatalkan setelah Anda membangun ekuitas yang cukup di rumah Anda. (Primer cepat untuk yang belum tahu: Asuransi hipotek melindungi pemberi pinjaman Anda jika Anda default pada pinjaman rumah Anda).
“Ketika Anda menempatkan kurang dari 10 persen pada pinjaman FHA, pembayaran asuransi hipotek bulanan serupa dengan sebuah pernikahan: Anda terjebak dengannya sampai Anda bercerai, "jelas Holden Lewis, ahli rumah dan hipotek di
NerdWallet. "Dalam hal ini, menceraikan pinjaman FHA Anda berarti refinancing menjadi pinjaman konvensional."Jika Anda berada di pasar untuk hak Tanggungan, mengetahui ketentuan asuransi hipotek, dan perbedaannya antara pinjaman FHA dan pinjaman konvensional, akan membantu Anda membandingkan produk pinjaman dan menentukan yang terbaik untuk Anda. Tergantung pada persyaratan pinjaman Anda, tahunan Premi Asuransi Hipotek atas pinjaman FHA dapat berkisar dari 0,45 persen hingga 1,05 persen. Sebagian besar peminjam yang menggunakan program pinjaman FHA memilih jangka waktu pembayaran 30 tahun dan meletakkan 3,5 persen, yang berarti mayoritas membayar premi tahunan 0,85 persen. Sebagai contoh, pada pinjaman $ 250.000, biaya asuransi hipotek bulanan akan menelan biaya hampir $ 100 sebulan.
Jika Anda sudah memiliki pinjaman FHA — dan Anda memiliki setidaknya 20 persen ekuitas di rumah Anda — Anda mungkin ingin pertimbangkan refinancing, karena Anda berpotensi menurunkan pembayaran hipotek bulanan dengan tidak lagi membayar asuransi hipotek. Jika Anda ingin menurunkan Premi Asuransi Hipotek dengan pinjaman FHA, Anda perlu membiayai kembali pinjaman non-FHA, jelas Phil Georgiades, kepala agen real estat dengan Pusat Pinjaman FedHome.
Namun, ada pengecualian ketika membatalkan asuransi hipotek. Untuk pinjaman FHA yang ditutup setelah Desember 31, 2000, atau yang diterapkan sebelum 3 Juni 2013, Premi Asuransi Hipotek dapat dibatalkan begitu peminjam mencapai rasio pinjaman terhadap nilai 78 persen, Georgiades menjelaskan. Pinjaman FHA yang berlaku setelah Juni 2013 yang mengharuskan mereka yang memiliki uang muka kurang dari 10 persen untuk membiayai kembali nanti jika mereka ingin menjatuhkan asuransi hipotek.
Bagi mereka yang menghasilkan uang muka lebih dari 10 persen, mereka hanya diharuskan memiliki asuransi hipotek selama 11 tahun pertama pinjaman, kata Georgiades.
Tentu saja, opsi pembayaran uang muka rendah dari pinjaman FHA adalah penarikan bagi banyak pembeli rumah, terutama mereka yang menginginkannya memasuki pasar perumahan untuk pertama kalinya dan tidak memiliki ekuitas dari penjualan rumah sebelumnya untuk dimasukkan ke dalam penurunan pembayaran. Dengan pinjaman FHA, uang muka Anda bisa serendah 3,5 persen jika Anda nilai kredit setidaknya 580.
Menurut a melaporkan dari National Realtors Association, median uang muka rumah pada 2019 untuk semua pembeli adalah 12 persen. Untuk pembeli pertama kali, itu 6 persen. Seperempat pembeli rumah pertama kali menggunakan pinjaman FHA untuk membeli rumah mereka, kemungkinan mengambil keuntungan dari program pembayaran rendah, menurut National Association of Realtors.