Hamilton dan Burr. Kanye dan Drake. Gigi dan jus jeruk yang baru disikat. Ini adalah pasangan yang tidak pernah dicampur. Dan umumnya orang akan mengatakan bahwa utang dan kepemilikan rumah adalah salah satu dari pasangan yang saling eksklusif ini — tetapi itu mungkin berubah, kata seorang yang baru melaporkan dari Departemen Perumahan dan Pengembangan Perkotaan AS.
Otoritas Perumahan Federal (FHA) laporan hipotek tahunan mengkonfirmasi kecurigaan bahwa utang seperti pinjaman mahasiswa memengaruhi masuknya pembeli rumah pertama kali ke pasar real estat. Tetapi alih-alih membiarkan hutang membuat mereka tetap menyewa, mereka sekarang menemukan cara untuk membeli rumah - hutang dan semuanya.
Menurut laporan itu, rasio utang terhadap pendapatan rata-rata (DTI) dari hipotek pembelian FHA mencapai 43,09 persen — peningkatan tahun ke tahun untuk tahun keenam berturut-turut, dan rata-rata DTI tertinggi. Selain itu jumlah hipotek yang diasuransikan dengan risiko FHA yang lebih tinggi, atau yang memiliki rasio DTI lebih dari 50 persen, juga meningkat empat poin persentase dari 2017 menjadi 24,80 persen. Untuk konteks, rasio DTI Anda harus berada di bawah
43 persen bagi sebagian besar pemberi pinjaman untuk menyetujui Anda untuk pinjaman konvensional — laporan tersebut menemukan bahwa mayoritas (54,60 persen) dari mereka yang membeli FHA membeli hipotek memiliki DTI di atas ambang batas ini.Secara tradisional, Pinjaman FHA ditujukan untuk membantu mereka yang secara tradisional tidak memiliki hipotek konvensional untuk mencapai kepemilikan rumah. Karena mereka diasuransikan secara federal, mereka yang menerima pinjaman FHA biasanya memiliki skor kredit yang lebih rendah dan uang muka yang lebih kecil. Karena itu, pinjaman FHA berperan besar dalam membantu pembeli rumah berpenghasilan rendah dan sedang dan minoritas membeli rumah pertama mereka dengan pembiayaan — bahkan, 33,76 persen dari pengesahan FHA diberikan kepada peminjam minoritas pada tahun 2018. Secara total, FHA telah memberikan lebih dari 47,5 juta hipotek — atau 12,10 persen dari asal usul hipotek keluarga tunggal — sejak didirikan pada 1930-an.
Meskipun lompatan dalam DTI ini mungkin tampak mengejutkan, ini tidak hanya terjadi pada pinjaman FHA. Di seluruh papan, standar persetujuan hipotek tampaknya santai. Juni lalu, sebuah analisis oleh CoreLogic menemukan bahwa begitu persen dari semua pinjaman konvensional akan menjadi peminjam "berisiko" secara tradisional. Perubahan ini sebagian besar dapat dikaitkan dengan keseluruhan perlambatan pasar perumahan. Dan karena lebih banyak milenium memiliki jumlah utang yang lebih besar karena pinjaman mahasiswa dan pertumbuhan upah yang stagnan, bank perlu memperluas kelompok pemohon mereka sehingga orang-orang masih mendaftar dan membeli hipotek.
Nugget menarik lainnya dalam penelitian ini? Lebih banyak pelamar FHA yang mendapatkan bantuan keuangan dari keluarga sambil mengamankan hipotek mereka. Pada 2018, 26,16 persen peminjam menerima dana hadiah dari anggota keluarga yang memenuhi syarat. Tidak mengherankan bahwa kaum milenial sebagian besar membutuhkan bantuan keuangan dari teman dan anggota keluarga untuk membeli properti karena itu halo mahal. Bahkan, Zillow melaporkan pada bulan Desember itu 54 persen pembeli perkotaan menggunakan hadiah keuangan dari anggota keluarga atau teman untuk membantu menutupi pembayaran uang muka.
Tetapi agak tidak terduga untuk mengetahui bahwa sebagian besar pelamar FHA menerima uang bantuan — karena hipotek bertujuan membantu pelamar yang kurang beruntung secara finansial membangun kekayaan kepemilikan rumah. Salah satu interpretasi dari data ini adalah bahwa mereka yang secara tradisional dapat memperoleh pinjaman konvensional dengan bantuan orang tua sekarang harus membeli dengan pinjaman FHA karena hutang pinjaman pelajar, lebih sedikit aset keuangan, nilai kredit rendah, dan harga rumah super mahal- Empat faktor yang mengganggu pasar milenial. Dan jika itu benar, itu berarti banyak dari mereka yang secara finansial kurang beruntung yang akan mendapat manfaat dari FHA pinjaman dapat didorong keluar dari pasar pembelian rumah sepenuhnya karena mereka tidak memiliki akses ke keuangan luar pendampingan.
Either way, peningkatan ini terlihat betapa sulitnya pembeli rumah pertama kali mendapatkan hipotek dalam apa yang oleh generasi yang lebih tua akan dianggap sebagai cara "tradisional" atau kurang berisiko. Mereka melakukan apa yang mereka bisa.
