Kami saat ini berada dalam periode terpanjang kedua di pertumbuhan ekonomi dalam sejarah Amerika, dengan tingkat pengangguran yang rendah, naiknya nilai rumah, dan a gelora dalam tingkat kepemilikan rumah. Jelas terlihat bagus di atas kertas, tetapi apa yang naik harus turun: Beberapa pakar — termasuk lebih dari 20 ekonom dari Amerika Asosiasi Nasional untuk Ekonomi Bisnis dan 50 ahli real estat dan ekonom dalam survei untuk Zillow- prediksi resesi berikutnya kemungkinan akan terjadi pada tahun 2020.
Ketika resesi besar terakhir di negara itu bergantung pada pasar perumahan yang terus meningkat, resesi yang menjulang mungkin tampaknya sangat menakutkan jika Anda baru saja membeli rumah pertama Anda atau sedang bersiap untuk membeli di beberapa rumah berikutnya tahun. Jadi apa yang harus Anda harapkan untuk potensi penurunan selanjutnya? Saya berbicara dengan para ahli di bidang real estat dan pembiayaan rumah untuk mendapatkan gambaran lengkapnya.
Berita bagus? Pasar perumahan tidak akan memangkas ekonomi seperti pada 2007. Namun, para ahli yang saya tanyakan mengatakan mereka selalu merekomendasikan bersikap realistis tentang anggaran Anda dan mengambil hipotek yang tepat untuk melindungi diri Anda dari potensi resesi. Dalam beberapa kasus mereka bahkan memandang resesi sebagai hal yang baik, mengatakan bahwa resesi itu bahkan mungkin menawarkan peluang baru untuk membeli bagi mereka yang tertinggal dari pasar saat ini dengan harga tinggi dan suku bunga.
Layak disebutkan bahwa tidak ada konsensus yang sebenarnya tentang kapan penurunan akan datang, dan seberapa buruk itu mungkin. "2020 menunjuk ke tahun resesi potensial karena hanya di luar kisaran perkiraan yang sangat bagus untuk sebagian besar ekonom," kata Danielle Hale, kepala ekonom Realtor.com. "Itu berarti mereka tidak melihat resesi untuk masa depan jangka pendek - di mana perkiraannya baik - tetapi mereka berpikir akan ada resesi lain suatu hari, dan itu bisa terjadi di masa depan di mana kita tidak melihat datanya baik."
Namun, ketika itu terjadi, sebagian besar ekonom mengatakan pasar perumahan tidak akan menjadi satu-satunya penyebab: "Jelas perumahan memainkan peran besar dalam resesi terakhir, itu bukan harus jelas itu akan memainkan peran besar dalam resesi berikutnya, "kata Aaron Terrazas, ekonom senior Zillow, yang mensponsori survei ekonomi bulan lalu. "Para ekonom yang kami survei jauh lebih peduli dengan hal-hal seperti perdagangan, krisis geopolitik, dan pergerakan suku bunga."
Namun, ada beberapa faktor di pasar perumahan yang perlu diperhatikan dalam hal perencanaan untuk resesi. Sejauh ini pada tahun 2018, tingkat hipotek telah terlihat peningkatan yang paling berkelanjutan untuk memulai tahun dalam lebih dari 40 tahun. Nilai beranda A.S. meningkat pada kecepatan tercepat dalam 12 tahun. Dan tingkat pendapatan tidak mengikuti kenaikan biaya rumah.
Ketika suku bunga hipotek naik, ada lebih banyak program pinjaman untuk pembeli pertama yang memanfaatkan, menurut Nathan Pierce, seorang spesialis hipotek perumahan bersertifikat dengan Pendanaan Lanjutan di Salt Lake City, Utah. “Itu sendiri bisa menjadi masalah,” katanya, mencatat ada kemungkinan program baru seperti itu — maupun yang sudah ada — dapat menurunkan persyaratan pembayaran atau minimum skor kredit. "Apa yang menyebabkan kerusakan perumahan pada tahun 2007 dan 2008?" Tanyanya. "Itu karena ada terlalu banyak program pinjaman berisiko yang tersedia untuk semua orang." Untuk menambah risiko, administrasi Trump mulai berguling kembali Tindakan Dodd-Frank, diberlakukan setelah krisis hipotek 2007. Bank kembali dapat meminjamkan hipotek kepada peminjam yang berisiko.
Itu berarti sangat penting bahwa pembeli rumah pertama kali mengajukan hipotek dengan hati-hati. Standar dalam industri pembiayaan rumah adalah untuk menyetujui peminjam untuk jumlah maksimum yang memenuhi syarat untuk dan bawa mereka ke rumah dengan uang muka minimum minimum — bahkan jika mereka tidak memiliki tabungan, kata Pierce. Sarannya: "Anda tidak perlu memaksimalkan," Zillow menemukan bahwa 27% pembeli rumah pertama kali memeriksa anggaran. Pierce menyarankan agar Anda menetapkan anggaran dan menentukan pembayaran apa yang Anda mampu sebelum berbicara dengan pemberi pinjaman.
Ini juga layak mempertimbangkan menempatkan lebih banyak uang di muka untuk pembayaran di muka, kata Terrazas. Dia merekomendasikan untuk meletakkan uang muka sebesar mungkin untuk membangun bantal ekuitas di rumah pertama Anda. Ini akan melindungi Anda, Terrazas mencatat, jika terjadi penurunan. Misalnya, jika Anda kehilangan pekerjaan dan harus menjual rumah Anda, Anda memiliki lebih banyak dana untuk kembali. "Jika nilai rumah Anda turun 2 atau 3%, itu tidak akan menghancurkan keuangan Anda," katanya.
Penghematan juga penting untuk mengatasi segala kelesuan dengan rumah baru. "Jika Anda sudah membeli dan tidak memiliki antara tiga dan enam bulan biaya hidup dihemat, cobalah dan sampai di sana sesegera mungkin," merekomendasikan Hale. Dia mencatat bahwa "skenario terburuk" kehilangan pekerjaan Anda selama resesi biasanya sekitar enam bulan pengangguran, jadi ini adalah angka yang aman untuk bertaruh untuk penghematan.
Dan meskipun itu mungkin tampak seperti resesi berarti lebih sulit untuk membeli rumah, seorang ahli sebenarnya menyarankan bahwa itu mungkin membantu pembeli tertentu: Jonathan Miller, pendiri dan presiden perusahaan konsultan real estat Miller Samuel Inc., mengatakan dia paling memperhatikan pertumbuhan upah yang terbatas dalam menghadapi kenaikan rumah. harga. Dia percaya satu hasil yang mungkin untuk 2020 adalah menetralkan tingkat pertumbuhan nilai rumah untuk memenuhi peningkatan kebutuhan keterjangkauan. Miller mengatakan resesi bahkan dapat bermanifestasi sebagai koreksi ekonomi: "Harga akan turun dan permintaan akan dingin, yang akan melunakkan harga," katanya.
Miller percaya ini tidak selalu menjadi hal buruk bagi pembeli rumah yang ingin memasuki pasar. Dalam resesi, pasar perumahan umumnya dianggap lebih lunak (kurang permintaan untuk bergerak), oleh karena itu penjual meminta lebih sedikit. uang untuk rumah dan tidak ada banyak pembeli yang bersaing dan menaikkan harga: "Ini peluang potensial untuk membeli lebih terjangkau," dia kata.
Namun, sebagian besar ahli merekomendasikan bahwa pembeli pertama kali tidak boleh memutuskan untuk membeli atau menjual berdasarkan prediksi pasar ini (juga dikenal sebagai mencoba "mengatur waktu pasar"). Tidak ada yang bisa memprediksi perubahan pasti pada ekonomi; itu lebih penting untuk mendapatkan tabungan Anda dalam rangka dan penelitian hipotek yang masuk akal dalam a anggaran realistis, sambil memperhitungkan biaya pemilik rumah baru seperti pemeliharaan, pajak properti, dan Pertanggungan.
"Jika sekarang waktu yang tepat untuk Anda, jika Anda siap secara finansial dan menemukan rumah yang cocok untuk Anda, saya tidak akan menunggu," kata Hale. "Tidak ada jaminan apa pun yang bisa terjadi di masa depan."