Apa Arti "Hipotek Kedua" yang Sebenarnya?

Anda akan sering mendengar istilah "hipotek kedua" muncul ketika menonton film atau acara TV ketika seorang karakter tidak berada dalam posisi keuangan yang bagus. "Mereka harus mengambil hipotek kedua di rumah mereka," karakter gosip akan berbisik, menggambarkan bagaimana frenemy mereka telah jatuh pada masa-masa sulit. Tetapi hipotek kedua mendapatkan rap yang buruk — meskipun berisiko, mereka seringkali merupakan alat yang hebat untuk menyelesaikan masalah keuangan atau bahkan dengan bijak maju.

Sebelum kita mempelajari seluk beluk hipotek kedua, mari kita masuk ke halaman yang sama dengan apa sebenarnya itu. Hipotek pertama Anda adalah pinjaman yang membantu membiayai pembelian rumah sehingga Anda tidak perlu memasang ratusan ribu dolar sekaligus (karena mari kita menjadi nyata: Siapa yang punya uang sebanyak itu?)

Tetapi hipotek kedua pada dasarnya memungkinkan Anda untuk meminjam uang dari ekuitas rumah Anda. Ekuitas adalah bagian non-dibiayai dari nilai rumah Anda, jadi pada dasarnya Anda menghasilkan uang yang Anda bayarkan ke rumah Anda yang dapat digunakan untuk hal-hal lain. “Katakanlah rumah Anda bernilai $ 250.000 hari ini, dan Anda berhutang $ 150.000,” kata Holden Lewis,

Namun, Anda tidak bisa selalu mengambil semua ekuitas Anda di rumah Anda: “Kebanyakan pemberi pinjaman ekuitas rumah ingin memiliki total hutang (untuk kedua hipotek) hingga 80 persen dari nilai rumah, atau kadang-kadang 90 persen, "Menjelaskan Lewis," Jadi dalam contoh [ini], rumah bernilai $ 250.000, dan 80 persen dari itu adalah $200,000. Jika Anda berutang $ 150.000 pada hipotek utama, maka itu memberi Anda hingga $ 50.000 Anda dapat meminjam. "

Sama seperti hipotek pertama Anda, rumah Anda dianggap sebagai jaminan untuk hipotek kedua Anda. Jika Anda default pada hipotek Anda, bank memiliki wewenang untuk mengambil rumah Anda sebagai pembayaran kembali.

Oke, sekarang setelah Anda memahami apa sebenarnya hipotek kedua, mari kita selidiki mengapa Anda menginginkannya. Dalam beberapa kasus, Anda mungkin memilikinya agresif membayar hipotek Anda untuk menghemat pembayaran bunga, dan ingin membebaskan sejumlah dana untuk digunakan dalam keadaan darurat. Anda juga mungkin ingin melakukan renovasi besar untuk meningkatkan ekuitas Anda tetapi, sekali lagi, jangan memiliki uang tunai untuk membelinya. Dalam beberapa situasi, mungkin juga masuk akal untuk menggunakan ekuitas rumah Anda untuk mengkonsolidasikan hutang (mis. Melunasi banyak hutang dengan suku bunga tinggi dengan satu pinjaman besar dengan suku bunga lebih kecil), membayar untuk pendidikan, atau bahkan tagihan medis besar. Bagi yang lain, menambahkan hipotek kedua adalah cara terbaik untuk membeli rumah tanpa uang muka 20 persen.

Sekarang, jika itu tidak cukup membingungkan bahwa ada hipotek pertama dan kedua, sebenarnya ada dua jenis utama hipotek kedua: Pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit ekuitas rumah (HELOC). Mari kita bicara tentang perbedaannya:

Pinjaman ekuitas rumah adalah pinjaman satu kali yang memberikan sejumlah uang yang dapat Anda gunakan untuk apa pun yang Anda inginkan. Dengan jenis pinjaman itu, Anda akan membayar kembali pinjaman secara bertahap seiring waktu. Pinjaman ekuitas rumah biasanya memiliki tingkat bunga tetap dan jangka waktu pinjaman, dan Anda membayar jumlah yang sama setiap bulan. Pada dasarnya, mereka bekerja persis seperti hipotek pertama Anda, tetapi mereka biasanya datang dengan bunga yang lebih tinggi tingkat daripada hipotek pertama Anda karena Anda menambahkan sedikit lebih banyak risiko untuk pembiayaan rumah Anda, Patrick Boyaggi, CEO dari rategravity.com, kata.

Jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) adalah, well, ekuitas rumah Anda berubah menjadi jalur kredit. Siapa pun pemberi pinjaman Anda akan menetapkan batas pinjaman maksimum, dan Anda dapat meminjam sebanyak apa pun pada titik mana pun hingga Anda mencapai maksimum. Anda juga dapat memiliki HELOC dan tidak pernah menggunakannya, tetapi ada di sana jika Anda membutuhkannya. Inilah sebabnya mengapa jalur kredit sering dibandingkan dengan kartu kredit — dan mereka biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada plastik Anda. Mereka juga tidak diamortisasi, seperti pinjaman ekuitas rumah. Namun, HELOC datang dengan tingkat yang dapat disesuaikan, sehingga pembayaran bulanan dapat naik atau turun, tergantung pada tingkat cadangan federal.

Sekarang setelah Anda memahami apa itu HELOC, inilah doozy: Jika Anda sangat dekat untuk melunasi hipotek Anda dan ingin mengurangi bunga (jika Anda ingat, karena hipotek diamortisasi, Anda membayar lebih banyak bunga di muka dalam 30 tahun Anda), Anda dapat mengambil hipotek kedua dalam bentuk HELOC, melunasi hipotek Anda, dan kemudian menggunakan HELOC Anda sebagai hipotek pertama Anda dan mengurangi ITU. bunga. (Jika Anda bingung dengan konsep ini, Anda mungkin belum siap untuk melakukannya.)

Oke, oke, oke, jadi sementara itu mungkin membingungkan, inilah yang mungkin berlaku untuk Anda: Meskipun begitu kedengarannya berlawanan dengan intuisi, pemilik rumah lama yang ingin menggunakan ekuitas bukan satu-satunya orang dengan sedetik hak Tanggungan. Pembeli rumah pertama kali dapat memilih untuk mengambil dua hipotek sekaligus jika mereka tidak mampu membayar uang muka 20 persen tanpa mengambil PMI. Ini sering disebut sebagai “pinjaman piggyback.” Ini biasanya diberikan sebagai pinjaman 80/10/10 atau 80/5/15. Ini berarti bahwa mereka meminjam 80 persen dari jumlah rumah mereka dalam hipotek pertama dengan satu tingkat bunga tetap, 10 atau 5 persen dari mereka nilai rumah dalam hipotek kedua dengan yang lain, tingkat bunga tetap yang lebih tinggi, dan memasok 10 atau 15 persen sebagai ekuitas mereka melalui penurunan pembayaran.

Dalam beberapa kasus, ini dapat berfungsi sebagai opsi keuangan terbaik bagi sebagian orang. Karena bank menganggap pinjaman lebih dari 80 persen dari nilai rumah sebagai pinjaman berisiko lebih tinggi, mereka sering datang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dan memerlukan PMI tidak seperti yang dengan pembayaran 20 persen atau lebih tinggi. Hipotek kedua dapat membantu menurunkan suku bunga ini dan menyingkirkan PMI dengan memecah pinjaman besar itu: Alih-alih meminjam banyak uang dengan bunga yang sangat tinggi, beberapa orang mendapatkan hipotek pertama dalam jumlah pinjaman yang sesuai (agensi seperti Fannie Mae dan Freddie Mac) dan kemudian hipotek kedua untuk menutup sisa pinjaman biaya. “Tidak jarang pembayaran gabungan kurang dari satu pinjaman dengan asuransi hipotek,” kata Boyaggi. Selain itu, untuk saat ini, bunga pinjaman kedua Anda dapat dikurangkan dari pajak (tergantung pada batasan pengurangan bunga), tetapi pembayaran asuransi hipotek tidak.

Ketika sampai pada proses hipotek kedua — terlepas dari apa pun Anda menggunakannya — penting sekali untuk diingat bahwa Anda benar-benar menempatkan rumah Anda di telepon. Selain itu, perlu diingat bahwa Anda harus membayar banyak biaya untuk penilaian, pemeriksaan kredit, dll. Jika ada ketakutan nyata bahwa Anda tidak dapat membayar hipotek kedua, itu bukan pinjaman yang tepat untuk Anda.

Selain itu, pikirkan mengapa Anda menginginkannya. Jika Anda ingin membeli Tesla baru, hipotek kedua mungkin bukan cara yang tepat. Alih-alih, mereka paling baik digunakan untuk meningkatkan kedudukan keuangan (mengkonsolidasikan utang atau meningkatkan ekuitas) daripada menciptakan masalah keuangan baru.

Dan tentu saja, jangan mendasarkan keputusan keuangan Anda pada artikel ini: Saran terbaik untuk mempertimbangkan apakah hipotek kedua tepat bagi Anda adalah berbicara dengan petugas pinjaman yang memiliki reputasi baik. Meskipun kami ingin memberikan semua informasi yang kami bisa, pendapat profesional mereka paling penting. Ini juga merupakan ide yang baik untuk berbicara dengan pembuat pajak Anda sebelum Anda mulai mengambil potongan jika Anda mengambil (atau berencana untuk mengambil) hipotek kedua.

Pada akhirnya, hipotek kedua bisa menjadi pilihan ideal bagi sebagian orang. Pastikan untuk membuat keputusan yang dihitung, dididik, dan diinformasikan secara profesional sebelum Anda menandatangani di garis putus-putus.